प्राइस एक्शन ट्रेडिंग: यह क्या है और इसे कैसे ट्रेड करें

2008 में, वैश्विक वित्तीय बाजारों ने दशकों में अपने सबसे खराब वर्षों में से एक का अनुभव किया। S&P 500 40% तक गिरा, DAX 41% तक और निक्केई 40% से अधिक गिरा, जो वित्तीय उद्योग के डरेग्यूलेशन के कारण हुआ था। इस डरेग्यूलेशन के कारण बैंकों ने जोखिम भरा रवैया अपनाया और लेहमैन ब्रदर्स और बेयर स्टर्न्स जैसी वॉल स्ट्रीट की प्रमुख कंपनियों का पतन हुआ।

संकट के अंत के बाद, S&P, DAX, निक्केई और डाऊ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJIA) 256%, 200%, 174%, और 235% से चढ़ गए। जिन निवेशकों ने संकट से पहले शेयरों में निवेश किया था, उन्होंने अपने निवेश को दोगुना से भी अधिक कर लिया है, जो इस बात का एक उत्कृष्ट उदाहरण है कि बाज़ार में ट्रेंड किस प्रकार आपका मित्र हो सकता है।

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग में ट्रेंड्स को जितनी जल्दी हो सके पहचानना और अवसरों का लाभ उठाना शामिल है। तकनीकी विश्लेषण आवश्यक है क्योंकि ट्रेडरों का मानना ​​है कि पिछले ट्रेडिंग पैटर्न भविष्य की चाल को निर्धारित कर सकते हैं।

प्राइस एक्शन क्या है?

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग (P.A.T.) एक ट्रेडिंग तकनीक है, जिसमें निर्णय 'नग्न' मूल्य चार्ट के आधार पर लिए जाते हैं। प्राइस एक्शन का अर्थ है कि ट्रेडर्स लेगिंग इंडिकेटर्स का उपयोग नहीं करते। हालांकि, कुछ ट्रेडर्स डायनामिक सपोर्ट और रेसिस्टेंस को पहचानने के लिए कुछ मूविंग एवरेज का उपयोग कर सकते हैं, इस प्रकार PA केवल मूल्य पर केंद्रित होता है।

जबकि विभिन्न आर्थिक समाचार मूल्य गतिविधि को उत्प्रेरित करते हैं, फिर भी ट्रेडर्स को ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए इसका विश्लेषण करने की आवश्यकता नहीं होती। इसका कारण है कि सारी खबर जो बाजार की वोलटिलिटी का कारण बनती है, वह PA के माध्यम से 'नग्न' मूल्य चार्ट पर दर्शाई जाती है, बिना किसी इंडिकेटर के।

EURUSD 'नग्न' मूल्य चार्ट

चूंकि एक प्राइस एक्शन उन सभी वेरिएबल्स को दर्शाता है जो किसी भी समय बाजार मूल्य को आगे बढ़ाते हैं, स्टोकेस्टिक या RSI जैसे संकेतकों को लगाया नहीं जाता।

EURUSD 'गडबड' मूल्य चार्ट

हमारा लेख 'टेक्निकल एनालिसिस' में फॉरेक्स ट्रेडिंग की शर्तों के बारे में अधिक जानकारी है।

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान

जब प्राइस एक्शन रणनीति की गहराई से जांच की जाती है, तो इसके फायदों और नुकसान की जांच करना आवश्यक है। आइए फॉरेक्स ट्रेडिंग में प्राइस एक्शन के विशेष पहलुओं की जांच करें जो ध्यान देने योग्य हैं।

• प्राइस एक्शन सरल है। जैसा कि हमने पहले कहा था, यह केवल मूल्य में बदलावों पर आधारित है, जो इसे फॉरेक्स बाजार में नई शुरुआत करने वालों के लिए विशेष रूप से आकर्षक बनाता है। ट्रेडर्स वास्तविक समय के मूल्य डेटा पर केंद्रित हो सकते हैं बिना बार-बार कई इंडिकेटरों को बदलने के।
• ट्रेडर्स इसका उपयोग कुछ मिनटों के लिए चलने वाले त्वरित ट्रेड्स के लिए या दिनों या हफ्तों तक चलने वाले लंबे ट्रेड्स के लिए कर सकते हैं। इसे किसी भी करेंसी जोड़ी पर लागू किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि ट्रेडर्स के पास कई विकल्प होते हैं। फॉरेक्स में प्राइस एक्शन ट्रेडिंग, कुंजी मूल्य स्तरों को पहचानने जैसी अन्य तकनीकों के साथ अच्छी तरह काम कर सकता है, जहां मूल्य रुकने या गिरने की प्रवृत्ति रखता है।

हालांकि, प्राइस एक्शन ट्रेडिंग के कुछ नुकसानों के साथ आता है:

• एक प्रमुख समस्या प्राइस मूवमेंट्स की व्याख्या में व्यक्तिनिष्ठता है। वस्तुनिष्ठ संकेतकों पर आधारित रणनीतियों के विपरीत, प्राइस एक्शन ट्रेडिंग में ट्रेडर्स को मूल्य पैटर्न के बारे में व्यक्तिगत निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। यह व्यक्तिनिष्ठता अलग-अलग ट्रेडर्स के बीच असंगत निर्णय ले सकती है जो एक ही संकेतों की व्याख्या अलग तरीके से कर सकते हैं।
• इसके अलावा, फॉल्स सिग्नल्स उत्पन्न हो सकते हैं, विशेष रूप से अस्थिर या साइडवे मार्केट्स में, जिससे लाभहीन ट्रेड्स हो सकते हैं। इसलिए, इस ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करने वालों के लिए प्रभावी जोखिम प्रबंधन आवश्यक है।

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग पैटर्न

कंटिन्यूएशन पैटर्न्स वे आकार हैं जो तब प्राइस चार्ट पर दिखाई देते हैं जब प्राइस पहले से ही एक विशेष दिशा में जा रहा होता है, जैसे ऊपर या नीचे जा रहा होता है। उदाहरण के लिए, अगर प्राइस बढ़ रहा है और आप एक त्रिकोण आकार बनता देखेंगे, तो इसका मतलब आम तौर पर होता है कि प्राइस बढ़ता रहेगा। ट्रेडर्स इन पैटर्न्स की तलाश करते हैं ताकि वे खरीदने या बेचने का निर्णय लेने से पहले यह सुनिश्चित कर सकें की ट्रेंड जारी रहेगी।

प्राइस एक्शन रिवर्सल्स इंगित करते हैं कि जब आवश्यक नियम टूट जाते हैं, तो ट्रेंड बदल सकती है। उदाहरण के लिए, एक ऊपर उठने वाली ट्रेंड में जहां मूल्य बढ़ते रहते हैं, अगर मूल्य एक पूर्व के निचले स्तर से निचे गिरता है, तो यह संकेत कर सकता है कि ट्रेंड कमजोर हो रही है। अगर इस गिरावट के बाद एक और लोअर हाई यानि निचला उच्च होता है, तो एक रिवर्सल आ सकता है। हालाँकि, इसका हमेशा यह मतलब नहीं होता कि यह ट्रेंड खत्म हो गया है; चीजें जल्द ही बदल सकती हैं।

प्राइस एक्शन ट्रेडिंग के लिए चार्ट पैटर्न

कैंडलस्टिक पैटर्न कई रूप ले सकते हैं, लेकिन चलिए सबसे सामान्य पैटर्न्स पर विचार करते हैं और उन में अंतर कैसे होता है, इसे हाइलाइट करें।

इंसाइड और आउटसाइड बार्स

एक इंसाइड बार में दो बार्स (या कैंडल्स) होते हैं। छोटी बार पूरी तरह से एक बड़ी बार की सीमा के अंदर होती है, जिसे 'मदर बार' कहा जाता है। इनसाइड बार आमतौर पर तब बनते हैं जब बाजार स्थिर होता है, लेकिन वे कभी-कभी ट्रेडरों को यह सोचने के लिए धोखा दे सकते हैं कि कोई ट्रेंड बदल रही है। कुशल ट्रेडर्स इनसाइड बार के आकार और पोज़ीशन को देखकर यह तय करते हैं कि इसका मतलब यह है कि बाजार शांत है या कोई ट्रेंड बदलने वाली है।

1. इनसाइड बार
2. आउटसाइड बार

एक आउटसाइड यानि बाहरी बार एक कैंडलस्टिक पैटर्न है जिसमें वर्तमान कैंडल का रेंज (हाई और लो) पिछले कैंडल के रेंज से बड़ा होता है, जो संभाव्य रिवर्सल या बाजार में बढ़ती वोलैटिलिटी का संकेत देता है।

मारुबोजू बार्स

मारुबोजू एक अनूठा कैंडलस्टिक पैटर्न है प्राइस एक्शन में, जिसका विशेषता उसकी विलक्षण संरचना और छायाएं नहीं होती हैं, जो मजबूत बाजार भावना का संदेश देती हैं। 'मारुबोजू' शब्द, जापानी से लिया गया है, जिसका अर्थ है 'गंजा' या 'कटा हुआ'। यह कैंडलस्टिक ऐसा प्रतीत होता है जैसे इसकी पूंछों को 'छंटनी' कर दी गई हो, जिसके परिणामस्वरूप एक साफ, निर्बाध शरीर प्राप्त होता है।

पिन बार्स

पिन बार्स की लंबी विक होती हैं, जिससे खरीदारों या विक्रेताओं का दबाव प्रकट होता है कि वे मूल्य को विपरीत दिशा में ले जाएं। विक यह दिखाता है कि मूल्य को दूर किया गया। उदाहरण के लिए, अगर एक पिन बार में नीचे की तरह लंबा विक है, निचले मूल्य ख़ारिज कर दिए जाते हैं, जिससे संकेत मिलता है कि मूल्य बढ़ सकते हैं।

एक ट्रेंड को कैसे पहचानें

PA का उपयोग करते हुए ट्रेडिंग के एक पहलू में ट्रेंड की पहचान शामिल होती है। ट्रेंड के साथ ट्रेडिंग, या सरल शब्दों में 'ट्रेंड का अनुसरण', किसी भी बाजार को ट्रेड करने का सबसे संभाव्य तरीका होता है।

नीचे दिए गए चार्ट्स में दिखाया गया है कि प्राइस एक्शन का उपयोग ट्रेंड को पहचानने के लिए कैसे किया जाता है। एक बुलिश बाजार में, मूल्य हायर हाई और हायर लो यानि निम्न (HH, HL) बनाएगा, जबकि एक बेरिश बाजार में, मूल्य लोअर हाई और लोअर लो (LH, LL) बनाएगा।

प्राइस एक्शन पर कैसे ट्रेड करें

नीचे कुछ प्राइस एक्शन ट्रेडिंग रणनीतियाँ दी गई हैं।

ट्रेंड लाइन्स स्‍ट्रेटेजी

ट्रेंड लाइन स्‍ट्रेटेजी काल्पनिक लाइनों को खींचने पर निर्भर करती है जो ट्रेडर्स को यह पहचानने में मदद करती हैं कि मूल्य दिशा बदल सकता है। ये लाइनें सपोर्ट और रेसिस्टेन्स स्तर के रूप में कार्य करती हैं। एक ट्रेंड लाइन खींचने के लिए, कम से कम दो सिलसिलेवार पॉइंट्स को जोड़ें: ऊपर की ओर ट्रेंड के लिए दो हायर लो या नीचे की ओर ट्रेंड के लिए दो लोअर हाई, जिससे एक सीमा बनती है जो ट्रेंड की दिशा को इंगित करती है।

ट्रेडिंग में, यदि मूल्य ट्रेंड लाइन के करीब आता है, तो यह एक संभावित खरीदने या बेचने का अवसर संकेत कर सकता है। एक खरीदारी ट्रेड के लिए, ट्रेडर्स ऑर्डर को उस कैंडल के सबसे उच्च मूल्य के थोड़ा ऊपर रखते हैं जो ट्रेंड लाइन को छूता है, और स्टॉप लॉस को नीचे सेट करते हैं। इसी तरह, एक बिक्री ट्रेड के लिए, ऑर्डर को उस कैंडल के सबसे न्यूनतम मूल्य से नीचे रखते हैं जो ट्रेंड लाइन को छूता है। यह भी आवश्यक है कि संभावित रिवर्सल्स को इंगित करने वाले विशेष कैंडलस्टिक पैटर्न्स को देखें, क्योंकि वे पुष्टि कर सकते हैं कि मूल्य ट्रेंड लाइन से बाउंस करेगा या इसे तोड़ देगा।

हालांकि यह रणनीति प्रभावी हो सकती है, लेकिन ट्रेडरों को उन स्थितियों के लिए तैयार रहना चाहिए जहां कीमत ट्रेंड लाइन को तोड़ देती है, क्योंकि अन्य तरीकों की आवश्यकता हो सकती है।

सपोर्ट और रेसिस्टेंस स्‍ट्रेटेजी

इस विधि का उपयोग प्रमुख मूल्य स्तरों की पहचान करने के लिए किया जाता है, जहां बाजार को उलटने की प्रवृत्ति होती है। इन स्तरों का निर्धारण चार्ट्स का अवलोकन करके किया जाता है और जहां कीमतें उनकी अधिकतम और निम्नतम बिंदुओं तक पहुँचती हैं।

1. स्टॉप लॉस
2. एंट्री
3. प्रॉफिट का लक्ष्य
4. जोखिम
5. इनाम

ट्रेडिंग करते समय, अगर मूल्य रेसिस्टेन्स स्तर (शीर्ष रेखा) से पलट जाता है, तो यह सपोर्ट स्तर (निचली रेखा) तक पहुंच सकता है। जब कीमत सपोर्ट स्तर पर पहुंचती है तो ट्रेडर्स खरीद सकते हैं, या जब कीमत रेसिस्टेंस स्तर पर पहुंचती है तो बेच सकते हैं। स्टॉप-लॉस ऑर्डर नुकसानों से बचाते हैं, जबकि टेक-प्रॉफिट ऑर्डर लाभों को सुरक्षित करते हैं। ट्रेडिंग समय-सीमा के आधार पर इन स्तरों को एडजस्ट करना और संभावित उलटफेर को इंगित करने वाले पैटर्न के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है।

शूटिंग स्टार स्‍ट्रेटेजी

यह एक प्राइस एक्शन ट्रेडिंग रणनीति है जिसे किसी भी करेंसी जोड़ी और समय सीमा के साथ लागू किया जा सकता है। एक शूटिंग स्टार कैंडल उल्टा हथोड़ा जैसा दिखता है। यह संभाव्य मूल्य गिरावट को संकेत करता है। यह तब बनता है जब खरीदार कीमत बढ़ा देते हैं, लेकिन विक्रेता नियंत्रण ले लेते हैं, जिससे एक रिवर्सल होता है।

1. बढ़ती कीमत
2. शूटिंग स्टार
3. मूल्य गिरावट की पुष्टि
4. घटती कीमत

इस रणनीति में, ट्रेडर्स खरीदने के बजाय बेचने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। बेचने के लिए, शूटिंग स्टार के निचले बिंदु के नीचे कीमत बंद होने की प्रतीक्षा करें। कैंडल की ऊंचाई के ऊपर एक स्टॉप लॉस सेट करें और सपोर्ट स्तरों पर प्रॉफिट का लक्ष्य निर्धारित करें। यह रणनीति शूटिंग स्टार के बाद मूल्य मूवमेंट की सावधानीपूर्वक अवलोकन की आवश्यकता होती है, जो त्वरित ट्रेडिंग अवसरों को इंगित कर सकती है।

सावधानी

जब प्राइस एक्शन रणनीति का उपयोग किया जाता है, चार्ट का समय सीमा महत्वपूर्ण होता है। सिक्योरिटीज चार्ट्स विभिन्न समय सीमाओं में भिन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, किसी सिक्योरिटी का दैनिक चार्ट पर ऊपर की ओर मजबूत ट्रेंड हो सकता है, तथा प्रति घंटा चार्ट पर नीचे की ओर मज़बूत ट्रेंड हो सकता है।

गलती से बचने का एक तरीका यह है कि आप किस तरह के ट्रेडर हैं, इस पर विचार करें। अगर आप एक स्कैल्पर हैं जो छोटी-छोटी हरकतों से लाभ उठाते हैं, तो आपको 5 मिनट से 15 मिनट तक के चार्ट का इस्तेमाल करना चाहिए। अगर आप एक दिन के ट्रेडर हैं जो एक दिन के लिए ट्रेड करते हैं, तो आपके चार्ट 30 मिनट से 4 घंटे तक के होने चाहिए। अगर आप एक स्विंग ट्रेडर हैं जो कुछ दिनों के लिए ट्रेड करते हैं, तो आपके चार्ट 1 घंटे से लेकर दैनिक तक के होने चाहिए, जबकि अगर आप एक दीर्घकालिक ट्रेडर हैं, तो आपको दैनिक, साप्ताहिक और मासिक चार्ट पर ध्यान देना चाहिए।

सारांश

जिन निवेशकों ने वित्तीय संकट के अंत में स्टॉक्स खरीदे थे, उन्होंने इसे सही तरीके से समयबद्ध करके पैसा कमाया है। इसी तरह, ट्रेडर्स जिन्होंने 2017 में क्रिप्टोकरेंसी खरीदीं और 2018 में उन्हें शॉर्ट किया, ने अच्छा पैसा कमाया है। ये उदाहरण वित्तीय बाजारों में प्राइस एक्शन की शक्ति को दर्शाते हैं। इसमें सफल होने के लिए, हालांकि, आपके लिए अपने ब्रोकर से एक डेमो अकाउंट का उपयोग करके सीखने और अभ्यास करने के लिए समय लेना आवश्यक है।