भावना विश्लेषण: यह क्या है और कैसे काम करता है

अपने फ़ॉरेक्स कौशल को बेहतर बनाने के कई तरीके हैं, और ट्रेंड की पहचान करना सफल ऑर्डर देने के लिए ज़रूरी तरीकों में से एक है। तो, आप किसी ट्रेंड की पहचान कैसे करते हैं? यहीं पर फ़ॉरेक्स भावना विश्लेषण काम आता है।

फॉरेक्स में कई विवरणों पर ध्यान देने और मौजूदा मार्केट की स्थिति का गहन विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है। निवेशक अपने खुद के ट्रेडिंग निर्णय लेते समय सूचित होने के आदर्श संतुलन को प्राप्त करने में मदद करने के लिए मौलिक और तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल करते हैं। हालाँकि, एक तीसरे प्रकार का विश्लेषण भी है - थोड़ा अधिक अस्पष्ट लेकिन उतना ही महत्वपूर्ण।

फ़ॉरेक्स भावना विश्लेषण आपको किसी खास एसेट के प्रति समग्र मार्केट की भावना को समझने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। सरल शब्दों में, यह इस बात का सारांश प्रदान करता है कि ट्रेडर करेंसी जोड़ी के बारे में क्या मानते हैं—क्या कीमत बढ़ेगी या गिरेगी? यह समझ सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है।

फ़ॉरेक्स भावना विश्लेषण इस बारे में सटीक जानकारी नहीं देता है कि मार्केट में कब प्रवेश करना है और कब बाहर निकलना है, लेकिन यह आपको उन कार्रवाइयों को सशक्त बनाने के लिए अतिरिक्त संदर्भ देता है जो आपकी ट्रेडिंग नीति के लिए सबसे उपयुक्त हैं। तो, आप फ़ॉरेक्स भावना की पहचान कैसे करते हैं?

भावना विश्लेषण क्या है?

भावना विश्लेषण को ट्रेडरों द्वारा यह निर्धारित करने के प्रयास के रूप में परिभाषित किया जाता है कि अन्य ट्रेडर, निवेशक, आदि किसी विशेष मार्केट या एसेट के बारे में क्या सोचते हैं। दूसरे शब्दों में, यह मार्केट की दिशा पर मार्केट सहभागियों की सामूहिक सहमति है, चाहे बुलिश हो या बेयरिश।

उदाहरण के लिए, अगर ट्रेडर और निवेशकों का डॉलर इंडेक्स (DXY) पर सकारात्मक रुख है, तो उन्हें लगता है कि इंडेक्स को लंबे समय तक चलना चाहिए। इसी तरह, डॉलर इंडेक्स से सीधे प्रभावित होने वाले जोड़े, जैसे कि GBPUSD, को गिरना चाहिए। इसलिए, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण से परे समग्र मार्केट मूड को मापना महत्वपूर्ण है।

भावना विश्लेषण क्यों महत्वपूर्ण है?

दशकों से, मार्केट की भावना को वित्तीय इंस्ट्रूमेंट की सामान्य दिशा पर महत्वपूर्ण प्रभाव के रूप में पहचाना जाता रहा है। मार्केट सहभागियों का सामान्य सामूहिक मूड महत्वपूर्ण है क्योंकि यह मार्केट के समग्र प्रवाह को दर्शाता है। इसलिए, ट्रेडरों को मार्केट के इस सामान्य प्रवाह के खिलाफ ट्रेड करने से बचना चाहिए। भावना विश्लेषण उन्हें मार्केट के साथ जुड़े रहने में मदद करता है।

चलिए GBPUSD जैसे मार्केट पर विचार करें ताकि भावना विश्लेषण की महत्ता को समझा जा सके। कभी-कभी, मार्केट FOMC या NFP जैसे लाल फ़ोल्डर समाचार के परिणाम के विपरीत चलता है।

अगर डॉलर सूचकांक के लिए सामान्य मार्केट भावना बेयरिश है और जारी की गई प्रमुख खबरें, जैसे कि NFP, संकेत देती हैं कि डेटा सकारात्मक है, तो ट्रेडर मार्केट-डॉलर सूचकांक में बुलिश गति की आशा कर सकते हैं।

हालांकि, डॉलर सूचकांक की नकारात्मक भावना के कारण, खबर का कोई खास असर नहीं हो सकता है या खबर के नतीजे के मुकाबले गिरावट भी आ सकती है। इसलिए, ट्रेडरों के लिए न केवल तकनीकी विश्लेषण पर बल्कि मार्केट की भावना जैसे अन्य कारकों पर भी ध्यान देना महत्वपूर्ण है।

भावना विश्लेषण के प्रकार

भावना विश्लेषण यह पता लगाने जैसा है कि लोग किसी चीज़ के बारे में कैसा महसूस करते हैं, और इसे करने के कई तरीके हैं। एक तरीका लोगों के शब्दों को देखना है, जैसे कि वे जो कुछ कहते हैं वह अच्छा है या बुरा। दूसरा तरीका यह है कि सोशल मीडिया पर लोगों की प्रतिक्रिया की जाँच की जाए, जैसे कि क्या वे उत्साह या चिंता व्यक्त करने वाले पोस्ट शेयर कर रहे हैं। इन विभिन्न SA (SA: सेंटिमेंट एनालिसिस) विधियों को समझने से हमें यह जानने में मदद मिलती है कि फ़ॉरेक्स ट्रेडर क्या सोचते और महसूस करते हैं।

सूक्ष्म भावना विश्लेषण

इसे व्यक्तिगत राय पर बारीकी से नज़र डालने के रूप में सोचें। किसी चीज़ को सिर्फ़ अच्छा या बुरा कहने के बजाय, बारीक़-बारीक SA भावनाओं को ज़्यादा विशिष्ट श्रेणियों में विभाजित करता है। उदाहरण के लिए, अगर कोई यह निष्कर्ष निकालता है कि उसे नया ट्रेडिंग ऐप बहुत पसंद है, हालांकि कभी-कभी यह क्रैश हो जाता है, तो यह विश्लेषण सकारात्मक भावना (प्यार) और नकारात्मक भावना (क्रैश की आलोचना) दोनों को देखता है। फॉरेक्स ट्रेडिंग ट्रेडरों को किसी करेंसी या मार्केट के बारे में राय की बारीकियों को समझने में मदद करता है।

पहलू-आधारित भावना विश्लेषण

यह प्रकार किसी विषय के विशिष्ट भागों या 'पहलू' पर केंद्रित होता है। कल्पना करें कि आप किसी वीडियो गेम के बारे में समीक्षा पढ़ रहे हैं। कुछ लोगों को ग्राफ़िक्स पसंद आ सकते हैं लेकिन कहानी पसंद नहीं आती। पहलू-आधारित भावना विश्लेषण इन विशेषताओं (ग्राफ़िक्स बनाम स्टोरीलाइन) की पहचान करेगा और यह भी कि लोग प्रत्येक के बारे में कैसा महसूस करते हैं। फ़ॉरेक्स का मतलब है करेंसी को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारकों का विश्लेषण करना, जैसे आर्थिक समाचार या राजनीतिक घटनाएँ, यह देखने के लिए कि ट्रेडर प्रत्येक पहलू के बारे में क्या सोचते हैं।

भावना का पता लगाना

यह सब शब्दों के पीछे छिपी भावनाओं को समझने के बारे में है। सिर्फ़ यह कहने के बजाय कि कोई चीज़ अच्छी है या बुरी, भावना पहचान खुशी, गुस्सा, डर या उत्साह जैसी भावनाओं को पहचानने की कोशिश करती है। उदाहरण के लिए, अगर ट्रेडर करेंसी में गिरावट के बारे में डर व्यक्त कर रहे हैं, तो यह संभावित मार्केट आंदोलनों का संकेत हो सकता है। भावनाओं को समझने से ट्रेडरों को यह अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है कि मार्केट में अन्य लोग कैसे प्रतिक्रिया कर सकते हैं।

उद्देश्य विश्लेषण

उद्देश्य विश्लेषण एक ऐसी विधि है जो यह देखती है कि लोग अपनी भावनाओं के आधार पर क्या करने का उद्देश्य रखते हैं। यह लाइनों के बीच पढ़ने जैसा है यह देखने के लिए कि क्या कोई व्यक्ति करेंसी खरीदने या बेचने की संभावना रखता है। उदाहरण के लिए, अगर कई ट्रेडर किसी करेंसी के भविष्य के बारे में चिंता व्यक्त करते हैं, तो आशय विश्लेषण यह अनुमान लगाने में मदद कर सकता है कि वे जल्द ही इसे बेचने की योजना बना रहे हैं। यह ट्रेडरों को दूसरों की प्रत्याशित कार्रवाइयों के आधार पर सूचित निर्णय लेने की अनुमति देता है।

भावना विश्लेषण कैसे काम करता है?

2016 में, ब्रिटेन ने यूरोपीय संघ (ब्रेक्सिट) छोड़ने के लिए मतदान किया, एक ऐसा निर्णय जिसने कई लोगों को चौंका दिया। मतदान के बाद U.S. डॉलर (USD) की तुलना में ब्रिटिश पाउंड (GBP) में काफी गिरावट आई। यह 31 वर्षों में अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया क्योंकि कई ट्रेडरों को इस बात को लेकर निराशा हुई कि आगे क्या होगा।

वोट से पहले, ट्रेडरों ने लोगों की पाउंड के बारे में भावनाओं पर नज़र रखने के लिए भावना विश्लेषण उपकरणों का इस्तेमाल किया। उन्होंने देखा कि जैसे-जैसे वोट नज़दीक आ रहा था, ज़्यादा से ज़्यादा लोग नकारात्मक परिणाम (नकारात्मक भावना) की आशंका कर रहे थे। जिन ट्रेडरों ने इस नकारात्मक भावना पर ध्यान दिया, वे अनुमान लगा सकते थे कि वोट के बाद पाउंड में गिरावट की संभावना है। इसलिए, वे मार्केट में होने वाले महत्वपूर्ण बदलावों के लिए तैयार थे।

शुरुआती गिरावट के बाद, अगले कुछ सालों में पाउंड के बारे में लोगों की राय में कुछ उतार-चढ़ाव आए। 2018 में, नकारात्मक भावनाएँ वापस लौट आईं, लेकिन 2019 तक, चीज़ें फिर से बेहतर होने लगीं। भावना विश्लेषण से ट्रेडरों को यह समझने में मदद मिली कि किसी बड़ी घटना (ब्रेक्सिट) के दौरान लोग पाउंड के बारे में क्या सोचते हैं, जिससे उन्हें बेहतर ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद मिली। यह जानकर कि बहुत से लोग चिंतित थे, वे पाउंड में गिरावट से पहले ही उसके लिए तैयारी कर सकते थे।

भावना विश्लेषण उपकरण

मार्केट विश्लेषण की दुनिया में, ऐसे कई भावना संकेतक हैं जिन पर डे ट्रेडर और स्विंग ट्रेडर दोनों ही मार्केट के मूड को मापने के लिए भरोसा करते हैं। व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले कुछ उपकरणों में शामिल हैं:

• VIX 'भय सूचकांक'
• ट्रेडर प्रतिबद्धता (COT रिपोर्ट)

VIX 'भय सूचकांक'

ऑप्शन ट्रेडरों के लिए VIX एक भावनात्मक संकेतक है, जिसे 'भय सूचकांक' कहा जाता है। यह उपकरण लोकप्रिय S&P 500 सूचकांक में भुगतान किए गए विकल्प प्रीमियम के आधार पर 30-दिन की अपेक्षित वोलैटिलिटी को मापता है। VIX संकेतक 0 से 100 तक होता है। हालांकि VIX मान प्रतिशत का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, लेकिन उन्हें इस तरह से व्याख्या किया जाता है। VIX ट्रेडर आमतौर पर 20-स्तर को मार्केट के आधार के रूप में देखते हैं; 20 से नीचे का कोई भी मूल्य एक स्वस्थ और गैर-वोलैटाइल मार्केट का पूर्वानुमान लगाता है। हालांकि, 20 से ऊपर के मूल्य उच्च जोखिम वाले ट्रेड का संकेत देते हैं।

ट्रेडर प्रतिबद्धता रिपोर्ट

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) प्रत्येक शुक्रवार को ट्रेडर प्रतिबद्धता (COT) रिपोर्ट उपलब्ध कराता है।

यह रिपोर्ट तीन प्रकार के ट्रेडरों द्वारा खोले गए पोजीशनों को दर्शाती है:

• कमर्शियल ट्रेडर
• गैर-कमर्शियल ट्रेडर
• छोटे ट्रेडर

कमर्शियल ट्रेडर वित्तीय संस्थान हैं जो अपने फंड को मार्केट की अनिश्चितताओं से बचाना चाहते हैं। उनकी सबसे खास विशेषता यह है कि जब कीमत अपने चरम पर पहुंचती है तो वे बेयरिश पोजीशन खोलते हैं और इसके विपरीत।

गैर-कमर्शियल ट्रेडर केवल प्रॉफिट कमाने के बारे में सोचते हैं। वे ट्रेंड के फॉलोवर हैं और जब कीमत बढ़ रही होती है तो हमेशा बुलिश पोजीशन रखते हैं और जब कीमत गिरती है तो बेयरिश पोजीशन रखते हैं।

छोटे ट्रेडर हेज फंड और व्यक्तिगत ट्रेडर होते हैं जो अक्सर महत्वपूर्ण ट्रेंडो को नजरअंदाज कर देते हैं और यहां तक कि उनके खिलाफ भी जा सकते हैं।

आप सहसंबंध को देखने में मदद के लिए COT संकेतक का इस्तेमाल कर सकते हैं, जिसमें आमतौर पर उन ट्रेडरों के लिए तीन रेखाएँ होती हैं। गैर-कमर्शियल ट्रेडर ट्रेंडो के उत्कृष्ट संकेतक हैं, जबकि कमर्शियल ट्रेडर आपको पिवट बिंदुओं की पहचान करने में मदद कर सकते हैं।

यह संकेतक आपको सटीक समय पर मार्केट में प्रवेश करने का संकेत नहीं देगा, लेकिन यह आपकी ट्रेडिंग नीति को तैयार करने और आपकी ट्रेडिंग शैली को परिभाषित करने में आपकी मदद करेगा।

फ़ॉरेक्स मार्केट की भावना मार्केट का विश्लेषण करने और अपने भविष्य के कार्यों को आकार देने में आपकी मदद करने का एक शानदार तरीका है। अन्य ट्रेडरों की पोजीशन जानना एक गेम-चेंजर हो सकता है, इसलिए इस जानकारी का बुद्धिमानी से इस्तेमाल करें और बहुत सफल ट्रेडिंग करें!

भावना विश्लेषण के फायदे और नुकसान

फॉरेक्स ट्रेडिंग में, SA मार्केट के मूड को पढ़ने जैसा है। यहाँ बताया गया है कि यह क्यों उपयोगी है:

• जैसे आप यह देख सकते हैं कि आपके मित्र कब किसी खेल में अपनी नीति बदलने वाले हैं, उसी प्रकार भावना विश्लेषण ट्रेडरों को यह देखने में मदद करता है कि मार्केट कब अपनी दिशा बदल सकता है, जिसका अर्थ है कि वे दूसरों को पता चलने से पहले ही बुद्धिमानी भरा कदम उठा सकते हैं।
• अगर आपके पास पहले से ही कोई ट्रेडिंग योजना है, तो भावना विश्लेषण यह पुष्टि कर सकता है कि आप सही रास्ते पर हैं। अगर मार्केट का मूड आपकी नीति से मेल खाता है, तो आप अपने ट्रेडों के साथ आगे बढ़ने के बारे में अधिक आश्वस्त हो सकते हैं।
• भावना विश्लेषण से ट्रेडरों को यह पता लगाने में मदद मिलती है कि दूसरे लोग मार्केट के बारे में क्या सोचते हैं। जिस तरह यह समझना कि आपके दोस्त गेम अपडेट पर कैसी प्रतिक्रिया देते हैं, आपको नीति बनाने में मदद कर सकता है, उसी तरह मार्केट का मूड जानने से ट्रेडरों को यह अनुमान लगाने में मदद मिलती है कि आगे क्या हो सकता है।
• यह जानना ज़रूरी है कि कब किसी ट्रेड में कूदना है या कब उससे बाहर निकलना है, जैसे यह जानना कि कब किसी गेम में हमला करना है या कब बचाव करना है। SA ट्रेडरों को अपनी चाल चलने के लिए सबसे अच्छे पल खोजने में मदद करता है।
• अगर हर कोई एक ही काम कर रहा है, तो यह जोखिम भरा हो सकता है। भावना विश्लेषण से पता चल सकता है कि बहुत सारे ट्रेडर खरीद या बिक्री कर रहे हैं, जिसका मतलब हो सकता है कि मार्केट बदलने वाला है, जिससे ट्रेडरों को खराब पोजीशन में फंसने से बचने में मदद मिलती है।
• जब ट्रेडर भावना विश्लेषण को अन्य उपकरणों के साथ जोड़ते हैं, तो उन्हें मार्केट की गतिविधि की स्पष्ट तस्वीर मिलती है, जिससे उन्हें अपने ट्रेडों के बारे में बेहतर निर्णय लेने में मदद मिलती है।

हालांकि भावना विश्लेषण प्रभावी हो सकता है, लेकिन इसके कुछ नकारात्मक पहलू भी हैं जिनके बारे में ट्रेडरों को पता होना चाहिए:

• कभी-कभी, नियमित ट्रेडर (जिन्हें रिटेल ट्रेडर कहा जाता है) मार्केट के बारे में बहुत उत्साहित या बहुत चिंतित हो जाते हैं, जिससे मार्केट की चाल के बारे में गलत निष्कर्ष निकल आते हैं। अगर हर कोई सोचता है कि करेंसी बढ़ेगी और ऐसा नहीं होता है, तो यह अन्य ट्रेडरों को गुमराह कर सकता है।
• आर्थिक समाचार या राजनीतिक मुद्दों जैसी महत्वपूर्ण घटनाएँ अचानक हो सकती हैं और मार्केट को तेज़ी से बदल सकती हैं। हो सकता है कि भावना विश्लेषण इन अचानक बदलावों को न पकड़ पाए, जिससे पहले की गई भविष्यवाणियाँ बेकार हो जाती हैं।
• भावना डेटा को समझना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। अगर कोई व्यक्ति ट्रेडिंग में नया है, तो उसे डेटा को समझने और बेहतर निर्णय लेने की आवश्यकता हो सकती है। भावना को सही ढंग से पढ़ने के लिए अभ्यास की आवश्यकता होती है।
• जब बहुत सारे ट्रेडर बिना सोचे-समझे एक-दूसरे का अनुसरण करते हैं, तो ऐसी स्थिति पैदा हो सकती है कि हर कोई एक ही दिशा में दांव लगा रहा हो। अगर अचानक वह दिशा बदल जाती है, तो इससे उन ट्रेडरों को बहुत नुकसान हो सकता है।
• कभी-कभी, मार्केट में क्या हो रहा है, यह दिखाने में भावना डेटा को समय लगता है। जब ट्रेडर भावना में बदलाव देखते हैं, तो हो सकता है कि मार्केट पहले ही किसी दूसरी दिशा में बढ़ चुका हो।
• कुछ भावना उपकरणों के लिए, यह देखने के लिए अधिक ऐतिहासिक जानकारी की आवश्यकता होती है कि वे समय के साथ कितनी अच्छी तरह काम करते हैं। पर्याप्त पिछले डेटा के साथ, यह जानना आसान है कि कोई भावना संकेतक विश्वसनीय है या नहीं।

अंतिम विचार

• फॉरेक्स ट्रेडिंग में अच्छा होने के लिए, आपको यह जानना होगा कि मार्केट अलग-अलग करेंसी के बारे में कैसा महसूस करता है। यह पैसे के बारे में बात करने वाले लोगों के समूह के मूड को लगातार जांचने जैसा है।
• इसे भावना विश्लेषण कहा जाता है, जो यह दर्शाता है कि ट्रेडर किसी करेंसी को लेकर उत्साहित (खरीदना चाहते हैं) हैं या चिंतित (बेचना चाहते हैं)। अगर सभी को लगता है कि करेंसी ऊपर जाएगी, तो वे 'नेट लॉन्ग' हैं, और अगर उन्हें लगता है कि यह नीचे जाएगी, तो वे 'नेट शॉर्ट' हैं।
• कुछ ट्रेडर भीड़ के विपरीत जाते हैं, जब अन्य लोग खरीदते हैं तो वे बेच देते हैं, यह सोचकर कि इससे हाइप खत्म हो जाएगा।
• रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) जैसे उपकरण आपको यह निर्धारित करने में मदद करते हैं कि कोई करेंसी अधिक खरीदी गई है या अधिक बिकी है, तथा संभावित मूल्य परिवर्तनों का संकेत देते हैं।
• एक अन्य उपयोगी संसाधन कमिटमेंट ऑफ ट्रेडर (COT) रिपोर्ट है, जो यह दर्शाती है कि विभिन्न ट्रेडर प्रत्येक सप्ताह क्या करते हैं।
• इन भावनाओं और ट्रेंडो को समझने से आप दूसरों को पता चलने से पहले बेहतर ट्रेडिंग विकल्प चुन सकते हैं।